С начала марта в ПриватБанке работает специальный Аналитический центр, где ведущие специалисты и аналитики банка на основе свежей информации из украинских и зарубежных средств массовой информации, данных мировых финансовых площадок, готовят аналитические материалы о влиянии последних событий на экономику, финансовый рынок, жизнь большинства граждан. Аналитический центр работает на общественных началах.

Ежедневно на сайте ПриватБанка независимые эксперты и топ-менеджеры публикуют материалы, посвященные оценке нынешней ситуации и перспективам ее развития.

«Развитые страны уже давно прошли
свои уроки, теперь очередь Украины», –
Аналитический центр ПриватБанка

Аналитический центр ПриватБанка поделился своим видением экономической ситуации в стране. В мировой истории не раз возникали подобные кризисы. Как отмечают аналитики ПриватБанка, сегодня мы можем говорить о том, что правительство, Национальный банк Украины и другие государственные институты ведут себя грамотно. Украина готова использовать свой исторический шанс.

Откуда берутся экономические кризисы

Рассмотрение экономических кризисов необходимо начать с четкого определения этого феномена. Слово «кризис» греческого происхождения и в буквальном переводе обозначает «крутой поворот, решение, исход». В настоящее время в понятие «кризис» наиболее часто вкладывается значение резкого перелома, решительной поры, переходного состояния либо обусловленное противоречиями расстройство в развитии чего-либо. В экономическом разрезе под «кризисом» понимают фазу делового цикла, которая характеризуется резким падением рыночной конъюнктуры, дестабилизацией национальной экономики, усилением диспропорций в общественном производстве. Экономические кризисы являются спутниками человеческого общества в течение всей его истории и по своей сути подчеркивают несовершенство того, что создается руками людей.

В ранние эпохи кризисы чаще всего проявлялись в форме недопроизводства аграрной продукции, что приводило к голоду и материальным лишениям для широких слоев населения. С развитием системы капиталистических отношений, т. е. с середины ХIX века, кризисные процессы стали возникать вследствие нарушения равновесия между промышленным производством и платежеспособным спросом.

Речь идет о так называемых кризисах перепроизводства, которые ведут к массовому банкротству предприятий, падению деловой активности и росту безработицы. В ХХ веке кризисы стали приобретать международный характер, выходя за границы одного государства. Таким образом, экономическая деградация одного государства, подобно языкам пламени, распространялась на связанные с ним узами системы распределения труда державы. Что касается современности, то ее основной чертой выступает глобализация всех сфер деятельности человечества, что в итоге дает возможность говорить уже о явлении глобального кризиса, т. е. катастрофы, которая не оставляет в стороне ни одно государство планеты.

Мировое сообщество на протяжении последних десятилетий разработало механизмы предотвращения и смягчения кризисов. В частности произошло укрепление государственного регулирования хозяйственных процессов, созданы международные финансовые организации, организован постоянный мониторинг финансово-экономических показателей. Тем не менее экономические коллапсы до сих пор остаются мало прогнозируемыми, невозможно точно спрогнозировать время их возникновения и тем более укрыться от них.

О том, насколько человеческая цивилизация связана с экономическими кризами, говорит статистика их возникновения. В период с 1875 по 2007 год в мире произошло 525 экономических кризисов. Ежегодно как минимум 4 страны мира страдают от шоков, связанных с экономическими дисфункциями. При этом 75% экономических кризисов произошли в течение последних 35 лет. Необходимо признать, что наше поколение живет в эпоху небывалой финансово-экономической турбулентности.

Приведенные факты указывают на то, что экономические кризисы являются органичными этапами развития государств во всех частях мира. Причины данных шоковых состояний в значительной степени варьируются, т. е. каждая страна «несчастлива по-своему». С другой стороны экономические кризисы являются временными состояниями и непременно сменяются фазами роста. Но перед тем как приступить к оздоровлению экономики, необходимо найти в себе смелость признать наличие «болезни». Такую ответственность взяло на себя правительство Украины во главе с Арсением Яценюком, пришедшее к власти 27 февраля 2014 г.

Отрезвляющие украинские реалии

Кабинет Министров Арсения Яценюка столкнулся с беспрецедентными вызовами во всех сферах функционирования украинского государства. Именно по этой причине данное правительство получило самый высокий мандат доверия со стороны парламента за всю историю страны: за его утверждение проголосовал 331 народный депутат. Украинские СМИ уже окрестили кабинет Яценюка «правительством камикадзе».

Сам премьер-министр в программном выступлении вынес неутешительный диагноз существующему в стране status quo. Украина находится на грани социального и экономического коллапсов. По мнению Яценюка, главная задача его правительства – это стабилизация ситуации в стране. При этом он наперед заявляет, что готов к тому, что станет самым непопулярным главой правительства в современной истории Украины. Невиданная скромность одного из высших должностных лиц государства порождена плачевными тенденциями в украинской экономике. Об этом убедительно говорят макроэкономические показатели развития страны. В течение 5 кварталов украинская экономика пребывает в состоянии рецессии.

Краткосрочный государственный долг Украины составил 75 млрд долл., тогда как совокупные долговые обязательства достигли 140 млрд долл. При этом удвоение долга произошло за последние четыре года, и государственные обязательства по займам растут. Золотовалютные резервы страны сократились с 37 млрд долл. в 2010 г. до 15 млрд долл. в феврале 2014 г. Эта сумма покрывает лишь 2,5 месяца импорта. На едином казначейском счете смехотворный остаток составил лишь 4,3 млн грн. До 2% выросла официальная безработица, а иностранные инвестиции галопирующими темпами уходят из страны. Бюджетный дефицит Украины составил 8% ВВП, а в феврале произошла 20% девальвация национальной валюты. Лишь за последнюю неделю февраля цены на бензин выросли на 10%, что автоматически приведет к раскручиванию спирали удорожания всех без исключения товарных категорий.

Усугубляет ситуацию наличие долга в размере 2 млрд долл. перед российским «Газпромом», а также серия исков по возмещению кредитов и возращению средств, которые получило правительство Азарова. Исчезли 3 млрд долл., полученные под государственные гарантии от КНР. Россия, в свою очередь, заморозила предоставление кредита в 2–3 млрд долл. для оплаты стоимости потребленного газа и пригрозила отменить скидку на голубое топливо, предусмотренную Харьковскими соглашениями.

В целом из финансовой системы за последние годы на оффшорные счета были выведены 70 млрд долл., многие из украденных средств были получены под государственные гарантии. Эксперты Федерации работодателей Украины подсчитали: украинский бизнес только на взятках и откатах теряет до половины своих доходов. За год по чиновничьим карманам «расходится» колоссальная сумма – порядка 160 млрд грн, которые вымываются из легального оборота. Кроме того, на финансирование социальных выплат украинскому правительству необходимо 8 млрд грн, а сбор налогов идет с существенными проволочками – план по сбору налогов в 2013 г. был выполнен только на 95%.

Привлечение новых внешних заимствований в рамках т. н. «Плана Маршала для Украины» упираются в переговорный процесс с МВФ. Эта организация обещает возобновить кредитование Украины с апреля 2014 г. При этом фонд выдвинул жесткие условия получения средств: снижение социальных бюджетных расходов, повышение тарифов для населения на коммунальные услуги, повышение стабильности банковского сектора, а также реформа пенсионного обеспечения.

В целом очевидным становится смысл стабилизационной задачи правительства, которая состоит в поиске средств для наполнения казны и осуществления всего спектра финансовых обязательств.

Для осуществления поставленной задачи Кабинет Министров Яценюка объявил о реализации политики жесткой экономии и стимулировании бизнес-деятельности:

1. Контроль общества над использованием бюджетных средств. Обеспечение прозрачности государственных закупок. Сокращение расходов на содержание государственной власти и отмена необоснованных льгот для государственных чиновников.

2. Принятие комплекса необходимых непопулярных мер, касающихся цен и тарифов, и внедрение соответствующих компенсаторных механизмов адресного характера.

3. Демонополизация экономики. Устранение ограничений для конкуренции и искусственных преференций отдельным субъектам хозяйствования. Расширение свободы предпринимательской деятельности, существенное сокращение функций административного регулирования экономики.

4. Возвращение доверия инвесторов к Украине, поощрение иностранных инвестиций. Введение прозрачных и единых правил для всех субъектов экономической деятельности.

5. Защита прав собственников и инвесторов в Украине. Гарантирование государственной неприкосновенности собственности как основы рыночной системы хозяйствования.

То, что Арсений Яценюк в состоянии успешно реализовать озвученные задачи, подтверждается опытом сохранения финансовой системы без потрясений во время политического кризиса 2004 года. Тогда под его руководством НБУ удалось стабилизировать курс национальной валюты и уберечь его от падения до уровня 11 грн за 1 долл. на фоне панических действий населения по скупке долларовой наличности. НБУ ввел ограничения для колебаний валюты на наличном рынке, а также по проведению обменных операций.

На фоне значительного опыта действующего Премьер-министра Украины в кризисном менеджменте не лишним будет изучение позитивного опыта по осуществлению программ экономической стабилизации.

Успешные модели управления экономикой в кризисных условиях

Суть заявлений А. Яценюка относительно мер, которые планируется применить в ближайшее время, а также появление в СМИ информации о том, что программа правительства будет реализована в сжатые сроки, отсылает нас к потребности в изучении неолиберальных экономических моделей. Основными примерами в данном контексте служат хрестоматийные образцы проведения реформ в Германии, Великобритании и Польше.

Социальное рыночное хозяйство по Эрхарду.

Пионером в практике антикризисных неолиберальных реформ по праву считается канцлер Германии Людвиг Эрхард в период с 1963 по 1966 год. Он заявил, что «никакая экономическая ситуация не может быть настолько безнадежной, чтобы решительная воля и честный труд всего народа не могли справиться с ней». Эти слова должны были поднять моральный дух немцев после сокрушительного поражения во Второй мировой войне. Экономическая машина Третьего рейха существовала исключительно за счет военных заказов. Во времена нацистской диктатуры происходило подавление конкуренции и удушение предпринимательской инициативы путем введения распределительной системы. Неконтролируемая эмиссия денег для финансирования возрастающих военных расходов привела к огромной инфляции – более 600% по отношению к довоенному уровню. Всё это вызвало коллапс экономики Германии. Немецкая марка ничего не значила, в стране воцарился черный рынок, на котором население рассчитывалось валютой, сигаретами и кофе. Один из журналистов, характеризуя Германию того времени, сказал: «Германия подобна куче мусора, в которой копошатся 40 млн голодных немцев».

Разумная политика Эрхарда дала скорые результаты: за короткий срок исчез черный рынок, в магазинах появилось обилие товаров, уровень жизни начал расти, т. к. вместо поисков продуктов люди стали заботиться об их производстве. Политика государства всесторонне способствовала развитию и процветанию мелкого и среднего бизнеса как одного из основных элементов социального рыночного хозяйства. К 1953 г. на средних и мелких предприятиях работали более 50% всех занятых, а также производилось более половины продукции. Вмешательство государства в экономику существенно сократилось.

Результаты реформ в итоге породили «немецкое экономическое чудо», и к 60-ым годам Германия вошла в десятку наиболее экономически развитых стран мира.

Тэтчеризм.

Следующий пример удачных неолиберальных реформ в борьбе с экономическими катаклизмами продемонстрировала Великобритания во времена премьерства Маргарет Тэтчер в период с 1979 до 1990 года. Придя к власти, М. Тэтчер не видела перед собой великой державы. Новому консервативному правительству необходимо было начать решать сложные экономические проблемы. Инфляция достигла уровня 13%; в стране действовало налогообложение с самыми высокими в мире налоговыми ставками на личные доходы – до 83%; основная власть принадлежала профсоюзным лидерам, которые чаще руководствовались личными интересами и шантажировали крупных предпринимателей угрозами забастовок; отдельную проблему составляли неоправданно большие размеры государственного сектора. Правительство Тэтчер решило положить всему этому конец, претворяя в жизнь такое экономическое направление как тэтчеризм. В основу правительственной политики были положены свобода предпринимательства, личная инициатива и крайний индивидуализм.

Сравнивая Великобританию конца 70-х годов и Великобританию после десятилетия правления Маргарет Тэтчер, можно подумать, что это два разных государства. К концу 70-х годов Британия по доходам на душу населения едва сумела войти в первую двадцатку, занимая в ней предпоследнее, девятнадцатое место. Результаты правления Тэтчер и ее экономические реформы позволили экономике государства занять лидирующее положение.

Если сравнить темпы роста экономик Британии и других государств, на то время у Британии был самый значительный рост – 5%. Данная ситуация благоприятно повлияла на привлечение иностранного капитала в промышленность Британии, в основном со стороны Японии и ФРГ. Себестоимость английской продукции резко снизилась. И если раньше британские товары с трудом конкурировали на мировом рынке, то благодаря реформам Тэтчер они стал дешевле южнокорейских, считавшихся самыми дешевыми в мире. В 80-е годы, благодаря пресловутому тэтчеризму, новой силой в структуре английской экономики стал средний и малый бизнес. Их деятельность и умение гибко реагировать на изменения конъюнктуры рынка способствовали повышению конкурентоспособности английских товаров. Правительству Британии также удалось справиться с инфляцией. Ее уровень был уменьшен в 2–3 раза. И если в первые годы правления Тэтчер рост инфляции сопровождался ростом безработицы, то под занавес ее правления с уменьшением инфляции наблюдалось и сокращение безработицы с 3,5 млн человек до 2 млн.

Английское общество стало жить лучше: средний доход на душу населения за десятилетие вырос на 23%. Число забастовок также резко уменьшилось. Но больше всего М. Тэтчер гордилась тем, что ее программа позволила большинству граждан страны иметь свой дом. Иными словами, произошел выкуп своих жилищ у муниципалитетов. Английская экономика претерпела оздоровление и с Британией стали больше считаться на мировой арене, поскольку здоровая экономика является важным внешнеполитическим инструментом.

Образцовый план шоковой терапии Бальцеровича.

Завершение периода коммунистического правления обнажило проблему слабости экономики Польши и засвидетельствовало полнейшую неготовность страны к достойной интеграции в мировую систему разделения труда. Большинство государственных монополий и компаний во многом были неэффективными и полностью устаревшими с точки зрения используемых ими технологий. Инфляция достигала отметки 639,6% и постоянно увеличивалась. Несмотря на это, практически не было безработицы, хоть заработная плата была низка, а экономика дефицита привела к отсутствию даже самых основных продуктов питания в магазинах.

Для решения острых экономических проблем в сентябре 1989 года была создана экспертная комиссия под председательством ведущего польского экономиста, министра финансов и заместителя Премьер-министра Польши Лешека Бальцеровича. Этот орган подготовил план широкомасштабных ультралиберальных реформ, которые должны были обеспечить быстрое преобразование экономики Польши от устаревшей и неэффективной системы централизованного планирования к функционирующему капитализму.

«План Бальцеровича» по догоняющей модернизации Польши
включал реализацию комплекса из 11 мероприятий:

В итоге уже в 1992 году рост ВВП достиг 2,6%, а в 1995 г. – 7%. Благодаря жестким фискальным мерам правительства инфляция упала с 70% в 1991 до 28% в 1995 г. За 15 лет приток иностранных инвестиций в Польшу вырос в 7,6 раз и достиг 160 млрд долл.

Основной движущей силой Польши стал сильный средний класс с ежемесячным доходом в 1,1 тыс. долл. Но главным достижением польским реформ можно считать полную интеграцию Польши в ЕС, где экономика этой страны заняла почетное 6 место.

Таким образом, краткий обзор антикризисных программ экономической политики правительств послевоенной Германии, консервативной Великобритании и посткоммунистической Польши показал, что искренняя вера руководителей этих стран в правильность тактических жертв позволила им в стратегическом плане обеспечить процветание своих стран.

Демонтаж советских институтов

Основной задачей для нового украинского правительства видится проведение реформ, направленных на демонтаж отживших институтов постсоветской экономики в стране, и начало реализации мер по формированию экономики нового типа, отвечающей реалиям современного мира. Именно худшие пережитки советского прошлого, сосуществующие вместе с извращенными рыночными механизмами, породили текущий социально-экономический кризис небывалой глубины. Решительность мер правительства в направлении модернизации Украины с использованием успешного опыта проведения неолиберальных реформ в Германии, Великобритании и Польше должна содействовать завершению пребывания страны в пасмурном чистилище переходного состояния. После этого окрепшая Украина, безусловно, сможет воссоединиться с семьей развитых европейских наций.